歲末年初，新一輪個人理財爭奪戰(zhàn)悄然打響。自去年底以來，已有多家銀行宣布自今年1月起，銀行代銷的部分基金申購、定投等費率均有優(yōu)惠。其中，部分費率低至1折。
“今年買基金的客戶比去年有所增多，但總體仍在較少的水平?！庇秀y行人士告訴貝殼財經(jīng)記者，銀行下調(diào)基金代銷費率本質(zhì)上是為了薄利多銷，在與互聯(lián)網(wǎng)平臺的激烈競爭中，銀行代銷費率較高，下調(diào)費率可提升代銷業(yè)務(wù)競爭力，吸引更多客戶。
代銷基金“價格戰(zhàn)”開打 部分產(chǎn)品費率低至1折
據(jù)貝殼財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，自去年底至今，已有農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、民生銀行官宣了今年代銷基金部分手續(xù)費率的優(yōu)惠措施?！?折費率”已成銀行代銷基金出現(xiàn)頻率最高的字眼。
交通銀行稱，該行從2025年1月1日0時至2025年12月31日24時，對該行代銷的開放式基金繼續(xù)開展申購及定投手續(xù)費率優(yōu)惠活動。凡已領(lǐng)取基金1折權(quán)益的個人投資者，通過交通銀行手機銀行渠道申購上述指定開放式基金，享受基金申購手續(xù)費率1折優(yōu)惠。而基金1折權(quán)益是指“在費率優(yōu)惠活動期間，通過交通銀行手機銀行渠道領(lǐng)取的可享受基金申購、定投費率1折優(yōu)惠的權(quán)益”。
民生銀行則列出了兩份共計上百款基金名單，參與自今年1月1日起至3月31日結(jié)束的交易費率優(yōu)惠活動中，產(chǎn)品類型包括了LOF、QDII、ETF等。在活動期內(nèi)，客戶通過民生銀行柜臺、網(wǎng)上銀行、手機銀行渠道申購、定投其中一份名單中的基金產(chǎn)品，可享受申購、定投費率1折優(yōu)惠；另一份名單中的產(chǎn)品則可享受定投費率1折優(yōu)惠。
興業(yè)銀行指出，至今年12月31日止，該行的個人投資者通過興業(yè)銀行手機銀行、網(wǎng)上銀行、智能柜臺、營業(yè)網(wǎng)點等渠道申購、定時定額申購開放式指數(shù)基金，均可享受基金申購手續(xù)費率1折優(yōu)惠。
“雖然銀行寫明是階段性的優(yōu)惠活動，但近年來銀行對費率優(yōu)惠的政策就沒有停止過，這已經(jīng)成為了一種常態(tài)化的促銷舉措?！庇秀y行人士告訴貝殼財經(jīng)記者，銀行此舉主要是為了吸引更多的客戶。
值得注意的是，去年7月，作為銀行公募基金代銷的頭部機構(gòu)，招商銀行召開發(fā)布會表示，代銷公募基金將全面實施買入費率一折起，其范圍囊括線上線下全渠道、基金品種全品類和認申購等費率類型。此后，越來越多的銀行將基金代銷費率優(yōu)惠定格在了“1折起”。
個人養(yǎng)老金成“新看點” 基金Y類份額納入費率優(yōu)惠名錄
今年銀行針對代銷基金費率的優(yōu)惠中，部分銀行還將部分個人養(yǎng)老基金名錄中的公募基金納入其中。
農(nóng)業(yè)銀行表示，自去年12月27日至另行公告時止，該行針對部分代銷公募基金Y類份額開展申購及定投交易費率優(yōu)惠活動，相關(guān)產(chǎn)品的申購及定投費率打1折。
交通銀行亦表示，個人養(yǎng)老金基金Y份額全部參與該行2025年基金申購及定投手續(xù)費率優(yōu)惠的活動。
基金的“Y類份額”是金融機構(gòu)專門為個人養(yǎng)老金投資而設(shè)立的基金份額類別，旨在提供更適合長期投資的養(yǎng)老金產(chǎn)品，保障廣大投資者的養(yǎng)老權(quán)益。去年年底，個人養(yǎng)老金在全國推廣，銀行便開啟了個人養(yǎng)老金賬戶的爭奪之戰(zhàn)。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，部分機構(gòu)將個人養(yǎng)老金的基金納入，除了提升代銷產(chǎn)品吸引力，活躍市場，也在增強市場對養(yǎng)老金長遠投資重視。
基金業(yè)費率下調(diào)大勢所趨 投資者應該上車嗎？
“基金業(yè)費率下調(diào)是大勢所趨。”對于銀行代銷基金手續(xù)費的下降，金融監(jiān)管資深專家周毅欽告訴貝殼財經(jīng)記者，近年來金融監(jiān)管部門引導基金公司 “減費讓利” ，優(yōu)化資管行業(yè)生態(tài)。過去基金公司費率整體偏高，侵蝕投資者收益。
近年來，在金融監(jiān)管部門的大力推動下，啟動了公募基金行業(yè)費率改革，管理費、代銷費等費率下調(diào)，這有效提升了投資者的獲得感，吸引更多資金流入資本市場，增強市場活力，利于行業(yè)長遠健康發(fā)展。
周毅欽還指出，被動投資已經(jīng)成為中國公募基金規(guī)模主要增長動力。隨著中國資本市場的日漸成熟，在金融監(jiān)管部門、基金公司的共同推動下，投資者愈發(fā)認可指數(shù)基金等被動投資產(chǎn)品。這類產(chǎn)品跟蹤特定指數(shù)，管理成本相對主動型基金要低不少。銀行作為代銷主力，順勢調(diào)低費率順應趨勢，推動被動投資進一步普及。
招聯(lián)首席研究員董希淼則認為，對銀行而言，雖單個產(chǎn)品、單個客戶收入因費率下調(diào)而減少，但業(yè)務(wù)量若能大幅增長，便可通過規(guī)模效應增加收入，實現(xiàn)以量補價。對于投資者，費率下調(diào)直接降低了投資成本，相當于變相增厚了投資收益，使投資者在相同投資金額下能獲得更多實際回報，從而提高了投資者參與基金投資的積極性和吸引力。
不過，董希淼提示投資者，費率高低不該是選擇資管產(chǎn)品的核心因素。投資者還是要根據(jù)自己的風險偏好、投資能力、投資經(jīng)驗以及投資資金來進行合理的資產(chǎn)配置，在資產(chǎn)配置中合理把握基金比例和類型。
此外，周茂華也表示，在費率下行趨勢下，銀行還應積極加強中間收入業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，不斷增強產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力，從而切實地提升客戶體驗感。
新京報貝殼財經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 柳寶慶
